October 26, 2020

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THE HINDI FACTS

क्या आप वॉरेन बुफे(बफेट, Warren Buffet) के बारे में जानते हैं, जो शीर्ष 10 दुनिया के सबसे अमीर व्यक्तियों में से एक है।

वारेन एडवर्ड बफेट (जन्म 30 अगस्त, 1930) एक अमेरिकी निवेशक, बिजनेस टाइकून, और परोपकारी हैं, जो बर्कशायर हैथवे के अध्यक्ष और सीईओ हैं। उन्हें दुनिया के सबसे सफल निवेशकों में से एक माना जाता है और दिसंबर 2019 तक 88.9 बिलियन अमेरिकी डॉलर की संपत्ति है, जिससे वह दुनिया के चौथे सबसे धनी व्यक्ति हैं।

बफेट का जन्म ओमाहा, नेब्रास्का में हुआ था। उन्होंने अपनी युवावस्था में व्यवसाय और निवेश में रुचि विकसित की, अंततः 1947 में नेब्रास्का विश्वविद्यालय से ट्रांसफर और स्नातक होने से पहले 1947 में पेंसिल्वेनिया विश्वविद्यालय के व्हार्टन स्कूल में प्रवेश किया। उन्होंने कोलंबिया बिजनेस स्कूल से स्नातक की उपाधि प्राप्त की। उन्होंने बेंजामिन ग्राहम द्वारा अग्रणी मूल्य निवेश की अवधारणा के आसपास अपने निवेश दर्शन को ढाला। उन्होंने अपनी अर्थशास्त्र पृष्ठभूमि पर ध्यान केंद्रित करने के लिए न्यूयॉर्क इंस्टीट्यूट ऑफ फाइनेंस में भाग लिया और जल्द ही ग्राहम के साथ विभिन्न व्यापारिक साझेदारी शुरू की। उन्होंने 1956 में बफेट पार्टनरशिप, लिमिटेड बनाई और उनकी फर्म ने अंततः बर्कशायर हैथवे नामक एक कपड़ा निर्माण फर्म का अधिग्रहण किया, जिसने एक विविध होल्डिंग कंपनी बनाने के लिए अपना नाम ग्रहण किया। 1978 में, चार्ली मुंगर बफेट के साथ जुड़ गए और कंपनी के उपाध्यक्ष बने।

बफेट 1970 से बर्कशायर हैथवे के अध्यक्ष और सबसे बड़े शेयरधारक रहे हैं। उन्हें वैश्विक मीडिया आउटलेट्स द्वारा ओमाहा के “ओरेकल” या “सेज” के रूप में संदर्भित किया गया है। वह अपनी अपार संपत्ति के बावजूद मूल्य निवेश के लिए और अपनी व्यक्तिगत मितव्ययिता के लिए अपने पालन के लिए विख्यात हैं। ऑक्सफोर्ड विश्वविद्यालय में प्रकाशित खोज बफेट की निवेश पद्धति को “संस्थापक केंद्रवाद” के भीतर गिरने के रूप में दर्शाती है – एक संस्थापक की मानसिकता वाले प्रबंधकों के लिए एक सम्मान द्वारा परिभाषित, शेयरधारक सामूहिक की ओर नैतिक स्वभाव, और घातीय मूल्य निर्माण पर एक गहन ध्यान। अनिवार्य रूप से, बफेट का केंद्रित निवेश आश्रय प्रबंधकों को बाजार के अल्पकालिक दबावों से बचाता है।

बफेट एक उल्लेखनीय परोपकारी व्यक्ति हैं, जिन्होंने परोपकारी कारणों से अपने भाग्य का 99 प्रतिशत देने का वादा किया है, मुख्य रूप से बिल एंड मेलिंडा गेट्स फाउंडेशन के माध्यम से। उन्होंने 2009 में बिल गेट्स के साथ द गिविंग प्लेज की स्थापना की, जिसके तहत अरबपतियों ने कम से कम आधे भाग्य को देने की प्रतिज्ञा की।

प्रारंभिक जीवन और शिक्षा


बफेट का जन्म 1930 में ओमाहा, नेब्रास्का, तीन बच्चों के दूसरे और लीला और कांग्रेसी हॉवर्ड बफेट के इकलौते बेटे के रूप में हुआ था। बफेट ने रोज हिल एलीमेंट्री स्कूल में अपनी शिक्षा शुरू की। 1942 में, उनके पिता को यूनाइटेड स्टेट्स कांग्रेस में चार पदों में से पहली बार चुना गया था, और अपने परिवार के साथ वाशिंगटन, डीसी, वॉरेन के प्राथमिक विद्यालय में जाने के बाद, एलिस डील जूनियर हाई स्कूल में भाग लिया और 1947 में वुडरो विल्सन हाई स्कूल से स्नातक किया। , जहां उनकी वरिष्ठ वार्षिक पुस्तक में लिखा है: “गणित पसंद करता है, एक भविष्य का स्टॉकब्रोकर।” हाई स्कूल खत्म करने और अपने पक्ष उद्यमशीलता और निवेश उपक्रमों के साथ सफलता पाने के बाद, बफेट कॉलेज को सीधे व्यवसाय में जाने के लिए छोड़ना चाहते थे, लेकिन उनके पिता ने उन्हें नाराज कर दिया।

बफेट ने कम उम्र में व्यापार और निवेश में रुचि दिखाई। वह सात साल की उम्र में ओमाहा पब्लिक लाइब्रेरी से उधार ली गई एक किताब से प्रेरित थे, वन थाउज़ैंड मेथड्स टू मेक 1000 डॉलर। बफ़ेट के शुरुआती बचपन के वर्षों में उद्यमशीलता के उपक्रम थे। अपने पहले व्यावसायिक उपक्रमों में, बफेट ने च्युइंग गम, कोका-कोला की बोतलें, और साप्ताहिक पत्रिकाओं के लिए घर-घर बेचे। उन्होंने अपने दादा की किराने की दुकान में काम किया। हाई स्कूल में रहते हुए, उन्होंने अन्य माध्यमों के साथ, समाचार पत्रों को पहुंचाने, गोल्फ की गेंदों और टिकटों को बेचने और कारों का विवरण देने के लिए पैसे कमाए। 1944 में अपने पहले आयकर रिटर्न पर, बफेट ने अपनी साइकिल के उपयोग के लिए $ 35 की कटौती की और अपने पेपर रूट पर देखा। 1945 में, एक हाई स्कूल परिष्कार के रूप में, बफेट और एक दोस्त ने एक प्रयुक्त पिनबॉल मशीन खरीदने के लिए $ 25 खर्च किए, जिसे उन्होंने स्थानीय नाई की दुकान में रखा। महीनों के भीतर, उन्होंने ओमाहा में तीन अलग-अलग नाई की दुकानों में कई मशीनों का स्वामित्व किया। व्यापार को बाद में वर्ष में $ 1200 में एक युद्ध के दिग्गज के लिए बेच दिया गया था।

निवेशक बेंजामिन ग्राहम युवा बफेट पर प्रभावशाली थे


स्टॉक मार्केट में बफेट की दिलचस्पी और स्कूली दिनों के लिए निवेश करने के दिनों में उन्होंने अपने पिता के दलाली कार्यालय के पास एक क्षेत्रीय स्टॉक ब्रोकरेज के ग्राहकों के लाउंज में बिताया। दस साल की उम्र में न्यूयॉर्क शहर की यात्रा पर, उन्होंने न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज का दौरा करने के लिए एक बिंदु बनाया। 11 साल की उम्र में, उन्होंने सिटी सर्विस सर्विस के तीन शेयर खुद के लिए खरीदे, और तीन अपनी परोपकारी बहन डोरिस बफेट के लिए। 15 साल की उम्र में, वॉरेन ने वाशिंगटन पोस्ट अखबारों को $ 175 से अधिक मासिक दिया। हाई स्कूल में, उन्होंने अपने पिता के स्वामित्व वाले व्यवसाय में निवेश किया और एक किरायेदार किसान द्वारा काम किया गया 40 एकड़ का खेत खरीदा। उन्होंने अपनी बचत के $ 1,200 के साथ 14 साल की उम्र में जमीन खरीदी थी। कॉलेज खत्म होने तक, बफेट ने बचत में 9,800 डॉलर (आज लगभग 105,000 डॉलर) जमा किए थे।

1947 में, बफेट ने पेंसिल्वेनिया विश्वविद्यालय के व्हार्टन स्कूल में प्रवेश किया। वह अपने व्यावसायिक उपक्रमों पर ध्यान केंद्रित करना पसंद करता था, लेकिन उसके पिता ने उसे नामांकन करने के लिए दबाव डाला। वॉरेन ने दो साल तक वहां अध्ययन किया और अल्फा सिग्मा फी बिरादरी में शामिल हो गए। फिर उन्होंने नेब्रास्का विश्वविद्यालय में स्थानांतरित कर दिया, जहां 19 साल की उम्र में उन्होंने बिजनेस एडमिनिस्ट्रेशन में विज्ञान स्नातक के साथ स्नातक किया। हार्वर्ड बिजनेस स्कूल द्वारा अस्वीकार किए जाने के बाद, बफेट ने कोलंबिया विश्वविद्यालय के कोलंबिया बिजनेस स्कूल में यह जानने के लिए दाखिला लिया कि बेंजामिन ग्राहम ने वहां पढ़ाया है। उन्होंने 1951 में कोलंबिया से अर्थशास्त्र में मास्टर ऑफ साइंस अर्जित किया। स्नातक होने के बाद, बफेट ने न्यूयॉर्क इंस्टीट्यूट ऑफ फाइनेंस में भाग लिया।

निवेश के मूल विचारों को स्टॉक को व्यवसाय के रूप में देखना है, अपने लाभ के लिए बाजार के उतार-चढ़ाव का उपयोग करें, और सुरक्षा के एक मार्जिन की तलाश करें। यही बेन ग्राहम ने हमें सिखाया। अब से सौ साल बाद भी वे निवेश के आधार होंगे।

निवेश कैरियर


बर्कशायर हैथवे में वॉरेन बफेट के समय के बारे में अधिक जानकारी: बर्कशायर हैथवे के स्वामित्व वाली संपत्ति की सूची
शुरुआती कारोबारी करियर
बफेट ने 1951 से 1954 तक बफेट-फॉक एंड कंपनी में निवेश विक्रेता के रूप में काम किया; 1954 से 1956 तक ग्राहम-न्यूमैन कॉर्प में प्रतिभूति विश्लेषक के रूप में; बफ़ेट पार्टनरशिप में 1956 से 1969 तक, एक सामान्य साझेदार के रूप में; और 1970 से बर्कशायर हैथवे इंक के अध्यक्ष और सीईओ के रूप में।

1951 में, बफेट ने पाया कि ग्राहम GEICO बीमा के बोर्ड में थे। वॉशिंगटन, डी। सी। के लिए एक ट्रेन ले कर शनिवार को, उसने GEICO के मुख्यालय का दरवाजा खटखटाया, जब तक कि एक चौकीदार ने उसे भर्ती नहीं किया। वहां उन्होंने GEICO के उपाध्यक्ष लोरिमर डेविडसन से मुलाकात की और दोनों ने बीमा कारोबार पर घंटों चर्चा की। डेविडसन अंततः बफेट का आजीवन दोस्त और एक स्थायी प्रभाव बन जाएगा, और बाद में उसे याद होगा कि उसने केवल पंद्रह मिनट के बाद बफेट को “असाधारण आदमी” पाया। बफेट वॉल स्ट्रीट पर काम करना चाहते थे लेकिन उनके पिता और बेन ग्राहम दोनों ने उनसे नहीं करने का आग्रह किया। उन्होंने ग्राहम के लिए मुफ्त में काम करने की पेशकश की, लेकिन ग्राहम ने मना कर दिया।

बफेट ओमाहा लौट आए और डेल कार्नेगी पब्लिक स्पीकिंग कोर्स करते हुए स्टॉकब्रोकर के रूप में काम किया। उन्होंने जो सीखा, उसका उपयोग करते हुए, उन्होंने नेब्रास्का-ओमाहा विश्वविद्यालय में “इन्वेस्टमेंट प्रिंसिपल्स” नाइट क्लास सिखाने के लिए पर्याप्त आत्मविश्वास महसूस किया। उनके छात्रों की औसत आयु उनके खुद के दोगुने से अधिक थी। इस दौरान उन्होंने साइड इंवेस्टमेंट के रूप में सिंक्लेयर टेक्साको गैस स्टेशन भी खरीदा लेकिन यह असफल रहा।

1952 में, बफेट ने डंडी प्रेस्बिटेरियन चर्च में सुसान थॉम्पसन से शादी की। अगले वर्ष उनकी पहली संतान, सुसान ऐलिस थी। 1954 में, बफेट ने बेंजामिन ग्राहम की साझेदारी में नौकरी स्वीकार कर ली। उनका शुरुआती वेतन $ 12,000 प्रति वर्ष (आज लगभग $ 114,000) था। वहां उन्होंने वाल्टर श्लॉस के साथ मिलकर काम किया। ग्राहम एक कठिन बॉस था। उन्होंने कहा कि स्टॉक उनकी कीमत और उनके आंतरिक मूल्य के बीच व्यापार बंद होने के बाद सुरक्षा का एक व्यापक मार्जिन प्रदान करते हैं। उसी वर्ष बफ़ेट्स का अपना दूसरा बच्चा, हॉवर्ड ग्राहम था। 1956 में, बेंजामिन ग्राहम सेवानिवृत्त हुए और अपनी साझेदारी को बंद कर दिया। इस समय बफेट की व्यक्तिगत बचत $ 174,000 (आज लगभग 1.64 मिलियन डॉलर) से अधिक थी और उन्होंने बफेट पार्टनरशिप लि। शुरू की।

ओमाहा, नेब्रास्का में बफेट का घर


1957 में, बफेट ने तीन साझेदारी का संचालन किया। उन्होंने ओमाहा में एक पांच बेडरूम वाला प्लास्टर हाउस खरीदा, जहां वे अभी भी $ 31,500 के लिए रहते हैं। 1958 में बफ़ेट्स के तीसरे बच्चे, पीटर एंड्रयू का जन्म हुआ। बफेट ने उस साल पांच साझेदारियां कीं। 1959 में, कंपनी की भागीदारी छह हो गई और बफेट ने भविष्य के साथी चार्ली मुंगेर से मुलाकात की। 1960 तक, बफेट ने सात साझेदारियों का संचालन किया। उन्होंने अपने एक साथी, एक डॉक्टर, को दस अन्य डॉक्टरों को अपनी भागीदारी में 10,000 डॉलर का निवेश करने के लिए तैयार करने के लिए कहा। आखिरकार, ग्यारह सहमत हुए, और बफेट ने अपने स्वयं के $ 100 मूल निवेश के साथ अपना पैसा जमा किया।

1961 में, बफेट ने खुलासा किया कि साझेदारी की 35% संपत्ति सैनबोर्न मैप कंपनी में निवेश की गई थी। उन्होंने बताया कि सनबॉर्न स्टॉक 1958 में केवल $ 45 प्रति शेयर के लिए बेचा गया था, लेकिन कंपनी के निवेश पोर्टफोलियो की कीमत $ 65 प्रति शेयर थी। इसका मतलब है कि सैनबोर्न के मानचित्र व्यवसाय का मूल्य “शून्य से 20 डॉलर” था। बफेट ने अंततः एक निवेशक निवेशक के रूप में कंपनी के बकाया शेयरों का 23% खरीदा, निदेशक मंडल में खुद के लिए एक सीट प्राप्त की, और अन्य असंतुष्ट शेयरधारकों के साथ 44% शेयरों को नियंत्रित करने के लिए संबद्ध किया। एक छद्म लड़ाई से बचने के लिए, बोर्ड ने अपने निवेश पोर्टफोलियो के एक हिस्से के साथ, उचित मूल्य पर शेयरों को पुनर्खरीद करने की पेशकश की। 77% बकाया शेयरों को चालू कर दिया गया। बफेट ने केवल दो वर्षों में निवेश पर 50% रिटर्न प्राप्त किया था।

बर्कशायर मानकर


1962 में, उनकी भागीदारी के कारण, बफेट करोड़पति बन गया, जो जनवरी 1962 में $ 7,178,500 से अधिक था, जिसमें 1,025,000 डॉलर से अधिक बफेट के थे। उसने इन साझेदारियों को एक में मिला दिया। बफेट ने निवेश किया और अंततः एक कपड़ा निर्माण कंपनी बर्कशायर हैथवे का नियंत्रण ले लिया। उन्होंने सीबरी स्टैंटन के मालिक से बर्कशायर में शेयर खरीदना शुरू किया, जिसे उन्होंने बाद में निकाल दिया। बफेट की साझेदारी ने 7.60 डॉलर प्रति शेयर के हिसाब से शेयर खरीदना शुरू किया। 1965 में, जब बफेट की साझेदारी ने बर्कशायर को आक्रामक रूप से खरीदना शुरू किया, तो उन्होंने प्रति शेयर $ 14.86 का भुगतान किया, जबकि कंपनी के पास प्रति शेयर $ 19 की कार्यशील पूंजी थी। इसमें अचल संपत्तियों (कारखाने और उपकरण) का मूल्य शामिल नहीं था। बफेट ने बोर्ड की बैठक में बर्कशायर हैथवे का नियंत्रण ले लिया और कंपनी चलाने के लिए एक नए अध्यक्ष, केन चेस का नाम लिया। 1966 में, बफेट ने नए पैसे के लिए साझेदारी को बंद कर दिया। बाद में उन्होंने दावा किया कि कपड़ा व्यवसाय उनका सबसे खराब व्यापार था। तब उन्होंने व्यवसाय को बीमा क्षेत्र में स्थानांतरित कर दिया था, और 1985 में, मिलों का आखिरी जो बर्कशायर हैथवे का मुख्य व्यवसाय था, बेच दिया गया था।

एक दूसरे पत्र में, बफेट ने एक निजी व्यवसाय में अपना पहला निवेश करने की घोषणा की – होच्स्चिल्ड, कोहन और एक निजी स्वामित्व वाले बाल्टीमोर डिपार्टमेंट स्टोर। 1967 में, बर्कशायर ने 10 सेंट के अपने पहले और एकमात्र लाभांश का भुगतान किया। 1969 में, अपने सबसे सफल वर्ष के बाद, बफेट ने साझेदारी को समाप्त कर दिया और अपनी संपत्ति अपने सहयोगियों को हस्तांतरित कर दी। भुगतान की गई संपत्ति में बर्कशायर हैथवे के शेयर थे। 1970 में, बफेट ने शेयरधारकों को अपना अब-प्रसिद्ध वार्षिक पत्र लिखना शुरू किया। वह पूरी तरह से प्रति वर्ष $ 50,000 के अपने वेतन और अपनी बाहरी निवेश आय पर रहता था।

1973 में, बर्कशायर ने वाशिंगटन पोस्ट कंपनी में स्टॉक हासिल करना शुरू किया। बफेट, कैथरीन ग्राहम के साथ घनिष्ठ मित्र बन गए, जिन्होंने कंपनी और प्रमुख समाचार पत्र को नियंत्रित किया और उसके बोर्ड में शामिल हो गए। 1974 में, एसईसी ने हितों के संभावित संघर्ष के कारण, बफेट और बर्कशायर के वेस्को फाइनेंशियल के अधिग्रहण की औपचारिक जांच शुरू की। कोई शुल्क नहीं लाया गया। 1977 में, बर्कशायर ने अप्रत्यक्ष रूप से बफ़ेलो इवनिंग न्यूज़ को $ 32.5 मिलियन में खरीदा। एंटीट्रस्ट के आरोप शुरू हुए, इसकी प्रतिद्वंद्वी, बफ़ेलो कूरियर-एक्सप्रेस द्वारा उकसाया गया। 1982 में कूरियर-एक्सप्रेस के बंद होने तक दोनों कागजात में पैसे खत्म हो गए।

1979 में, एबीसी में बर्कशायर ने स्टॉक हासिल करना शुरू कर दिया। कैपिटल सिटीज ने 18 मार्च 1985 को एबीसी की 3.5 बिलियन डॉलर की खरीद की घोषणा की, मीडिया उद्योग को आश्चर्यचकित किया, क्योंकि एबीसी उस समय कैपिटल सिटीज से चार गुना बड़ा था। बफेट ने संयुक्त कंपनी में 25% हिस्सेदारी के बदले सौदे को वित्त देने में मदद की। नवगठित कंपनी, जिसे कैपिटल सिटीज / ABC (या CapCities / ABC) के नाम से जाना जाता है, को अमेरिकी संघीय संचार आयोग के स्वामित्व नियमों के कारण कुछ स्टेशनों को बेचने के लिए मजबूर किया गया था। दोनों कंपनियों के पास समान बाजारों में कई रेडियो स्टेशन भी हैं।

1987 में, बर्कशायर हैथवे ने सॉलोमन इंक में 12% हिस्सेदारी खरीदी, जिससे यह सबसे बड़ा शेयरधारक और बफेट एक निदेशक बन गया। 1990 में, जॉन गुटफ्रेंड (सलोमन ब्रदर्स के पूर्व सीईओ) के साथ एक घोटाला सामने आया। एक दुष्ट व्यापारी, पॉल मेज़र, ट्रेजरी के नियमों की अनुमति के अतिरिक्त बोलियाँ प्रस्तुत कर रहा था। जब यह गुटफ्रेंड के ध्यान में लाया गया, तो उन्होंने तुरंत बदमाश व्यापारी को निलंबित नहीं किया। अगस्त 1991 में गुटफ्रेन्ड ने कंपनी छोड़ दी। बफेट संकट से गुजरने तक सॉलोमन के अध्यक्ष बने।

1988 में, बफेट ने कोका-कोला कंपनी के स्टॉक को खरीदना शुरू कर दिया, अंततः 1.02 बिलियन डॉलर में कंपनी के 7% तक की खरीद की। यह बर्कशायर के सबसे आकर्षक निवेशों में से एक होगा, और यह अभी भी एक है।

एक अरबपति के रूप में


बफेट एक अरबपति बन गया जब बर्कशायर हैथवे ने 29 मई, 1990 को क्लास ए शेयर्स बेचना शुरू किया, जिसका बाजार 7,175 डॉलर प्रति शेयर पर बंद हुआ।1998 में उन्होंने एक सौदे में सहायक के रूप में जनरल रे (जनरल रे) का अधिग्रहण किया, जो कठिनाइयों को प्रस्तुत करता था- तर्कसंगत वॉक निवेश वेबसाइट के अनुसार, “हामीदारी मानक अपर्याप्त साबित हुए,” जबकि कई वर्षों के बाद “समस्याग्रस्त डेरिवेटिव बुक” हल हो गई थी एक महत्वपूर्ण नुकसान। बाद में जनरल रे ने 2002 में एआईजी में मौरिस आर। ग्रीनबर्ग के साथ बफेट के शामिल होने के बाद पुनर्बीमा प्रदान की।

बफेट जुलाई 2011 में व्हाइट हाउस में राष्ट्रपति बराक ओबामा के साथ मिले
एआईजी से जुड़े एक अकाउंटिंग फ्रॉड केस की 2005 की जांच के दौरान जनरल रे एक्जिक्यूटिव फंस गए। 15 मार्च 2005 को एआईजी बोर्ड ने ग्रीनबर्ग को न्यूयॉर्क के राज्य नियामकों के दावा के बाद अध्यक्ष और सीईओ के रूप में अपने पद से इस्तीफा देने के लिए मजबूर किया कि एआईजी संदिग्ध लेनदेन और अनुचित लेखांकन में लगे हुए थे। 9 फरवरी, 2006 को, AIG ने $ 1.6 बिलियन का जुर्माना देने पर सहमति व्यक्त की। 2010 में, अमेरिकी सरकार ने जनरल रे के साथ $ 92 मिलियन के समझौते पर सहमति व्यक्त की, जिससे बर्कशायर हैथवे की सहायक कंपनी को एआईजी मामले में अभियोजन से बचने की अनुमति मिली। जनरल रे ने “कॉरपोरेट गवर्नेंस रियायतें” को लागू करने के लिए प्रतिबद्धता व्यक्त की, जिसके लिए जनरल रे की ऑडिट कमेटी की बैठकों में भाग लेने के लिए बर्कशायर हैथवे के मुख्य वित्तीय अधिकारी की आवश्यकता थी और एक स्वतंत्र निदेशक की नियुक्ति को अनिवार्य किया।

2002 में, बफेट ने अन्य मुद्राओं के मुकाबले अमेरिकी डॉलर देने के लिए $ 11 बिलियन के फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट में प्रवेश किया। अप्रैल 2006 तक, इन अनुबंधों पर उसका कुल लाभ $ 2 बिलियन से अधिक था। 2006 में, बफेट ने जून में घोषणा की कि वह धीरे-धीरे अपनी बर्कशायर की 85% हिस्सेदारी को स्टॉक के वार्षिक उपहारों में पाँच आधारों पर दे देगा, जो जुलाई 2006 में शुरू हुआ – सबसे बड़ा योगदान बिल और मेलिंडा गेट्स फाउंडेशन को जाएगा।

2007 में, शेयरधारकों को एक पत्र में, बफेट ने घोषणा की कि वह अपने निवेश व्यवसाय को चलाने के लिए एक युवा उत्तराधिकारी या शायद उत्तराधिकारी की तलाश कर रहे थे।

2007-08 वित्तीय संकट


2007-2008 के सबप्राइम संकट के दौरान बफेट आलोचना में भाग गए, 2007 में शुरू हुई मंदी का हिस्सा, कि उन्होंने जल्द ही पूंजी का आवंटन किया था जिसके परिणामस्वरूप उप-अपनाने के सौदे हुए। “अमेरिकी खरीदें। मैं हूं।” उन्होंने 2008 में न्यूयॉर्क टाइम्स में प्रकाशित एक राय के लिए लिखा था। बफेट ने वित्तीय क्षेत्र में मंदी का आह्वान किया जो 2007 में “काव्य न्याय” से शुरू हुआ था। बफ़ेट के बर्कशायर हैथवे को Q3 2008 के दौरान कमाई में 77% की गिरावट का सामना करना पड़ा और उसके बाद के कई सौदों में बड़े मार्क-टू-मार्केट घाटे का सामना करना पड़ा।

बर्कशायर हैथवे ने गोल्डमैन सैक्स के 10% स्थायी पसंदीदा शेयर का अधिग्रहण किया। बफ़ेट के कुछ पुट ऑप्शंस (एक्सपायरी पर यूरोपीय अभ्यास) जो उन्होंने लिखा (बेचा) 2008 के अंत तक लगभग 6.73 बिलियन डॉलर के मार्क-टू-मार्केट घाटे में चल रहे थे। संभावित नुकसान के पैमाने ने एसईसी को यह मांग करने के लिए प्रेरित किया कि बर्कशायर का उत्पादन, अनुबंधों को महत्व देने के लिए उपयोग किए जाने वाले कारकों का “अधिक मजबूत खुलासा” है। बफेट ने रोहम एंड हास के 18.8 बिलियन डॉलर के अधिग्रहण के लिए डॉव केमिकल भुगतान में भी मदद की। इस प्रकार वह अपने बर्कशायर हैथवे के साथ बढ़े हुए समूह में सबसे बड़े शेयरधारक बन गए, जिसने 3 बिलियन डॉलर प्रदान किए, जो ऋण और इक्विटी बाजारों में संकट के दौरान उनकी महत्वपूर्ण भूमिका को रेखांकित करता है।

2008 में, बफेट दुनिया के सबसे अमीर व्यक्ति बन गए, जिनकी कुल संपत्ति $ 62 बिलियन थी, फोर्ब्स द्वारा और 58 बिलियन डॉलर [65] याहू द्वारा, बिल गेट्स को पछाड़कर, जो फोर्ब्स की सूची में नंबर एक पर थे। लगातार 13 साल। [66] 2009 में, गेट्स ने फोर्ब्स सूची में शीर्ष स्थान हासिल किया, जबकि बफेट दूसरे स्थान पर स्थानांतरित हो गया। दोनों पुरुषों के मूल्य क्रमशः $ 40 बिलियन और $ 37 बिलियन तक गिर गए – फोर्ब्स के अनुसार, 2008-2009 के दौरान बफ़ेट ने 12 महीने की अवधि में $ 25 बिलियन का नुकसान किया।

अक्टूबर 2008 में, मीडिया ने बताया कि बफेट ने जनरल इलेक्ट्रिक (जीई) पसंदीदा स्टॉक खरीदने के लिए सहमति व्यक्त की थी। ऑपरेशन में विशेष प्रोत्साहन शामिल थे: उन्हें समझौते के बाद के पांच वर्षों में $ 22.25 पर जीई स्टॉक के तीन बिलियन शेयर खरीदने का विकल्प मिला, और बफेट को भी 10% लाभांश (तीन साल के भीतर कॉल करने योग्य) प्राप्त हुआ। फरवरी 2009 में, बफेट ने अपने निजी पोर्टफोलियो से कुछ प्रॉक्टर एंड गैंबल कंपनी और जॉनसन एंड जॉनसन के शेयर बेचे।

मालकिन के सुझावों के अलावा, बर्कशायर के कुछ प्रमुख होल्डिंग्स को रखने में समझदारी, जिसमें कोका-कोला कंपनी भी शामिल है, जिसने 1998 में $ 86 पर पहुंचकर सवाल उठाए थे। बफेट ने कंपनी की 2004 की वार्षिक रिपोर्ट में बेचने के समय जानने की कठिनाइयों पर चर्चा की:

ऐसा करना आसान लग सकता है जब कोई हमेशा साफ-सुथरा, पीछे देखने वाले दर्पण के माध्यम से देखता है। हालांकि, दुर्भाग्य से, यह विंडशील्ड है, जिसके माध्यम से निवेशकों को सहकर्मी होना चाहिए, और वह गिलास हमेशा के लिए फॉग हो जाता है।

मार्च 2009 में, बफेट ने एक केबल टेलीविजन साक्षात्कार में कहा कि अर्थव्यवस्था “एक चट्टान से गिर गई थी … न केवल अर्थव्यवस्था बहुत धीमी हो गई है, लेकिन लोगों ने वास्तव में अपनी आदतों को बदल दिया है जैसे मैंने नहीं देखा है”। इसके अतिरिक्त, बफेट को उस मुद्रास्फीति का डर थ

मार्च 2009 में, बफेट ने एक केबल टेलीविजन साक्षात्कार में कहा कि अर्थव्यवस्था “एक चट्टान से गिर गई थी … न केवल अर्थव्यवस्था बहुत धीमी हो गई है, लेकिन लोगों ने वास्तव में अपनी आदतों को बदल दिया है जैसे मैंने नहीं देखा है”। इसके अतिरिक्त, बफेट ने आशंका जताई कि 1970 के दशक में मुद्रास्फीति के स्तर में वृद्धि हुई है, जिसके कारण कई वर्षों तक दर्दनाक गतिरोध बना रहा है-उभर सकता है।

एक पूंजीकृत बर्कशायर


14 अगस्त 2014 को, बर्कशायर हैथवे के शेयरों की कीमत में पहली बार $ 200,000 की हिस्सेदारी हुई, जिससे कंपनी को 328 बिलियन डॉलर का फायदा हुआ। जबकि बफेट ने इस समय तक अपने अधिकांश शेयर चैरिटी को दे दिए थे, फिर भी उनके पास 641 बिलियन डॉलर के 321,000 शेयर थे। 20 अगस्त 2014 को, बर्कशायर हैथवे पर 9 दिसंबर, 2013 को रिपोर्ट करने में विफल रहने के लिए $ 896,000 का जुर्माना लगाया गया था, आवश्यकतानुसार यूएसजी कॉर्पोरेशन में शेयरों की खरीद।

2009 में, बफेट ने इक्विटी पूंजी जुटाने के स्विस रे के अभियान के हिस्से के रूप में $ 2.6 बिलियन का निवेश किया। बर्कशायर हैथवे के पास पहले से ही 3% हिस्सेदारी है, जिसके अधिकार 20% से अधिक हैं। इसके अलावा 2009 में, बफेट ने 34 बिलियन डॉलर नकद और स्टॉक में बर्लिंगटन नॉर्दर्न सांता फे कॉर्प का अधिग्रहण किया। स्नोबॉल के लेखक एलिस श्रोएडर ने कहा कि खरीद का एक महत्वपूर्ण कारण बर्कशायर हैथवे को वित्तीय उद्योग से अलग करना था। फाइनेंशियल टाइम्स ग्लोबल 500 में बाजार पूंजीकरण से मापा गया, बर्कशायर हैथवे जून 2009 तक दुनिया का अठारहवां सबसे बड़ा निगम था।

2009 में, बफेट ने कोनोकोफिलिप्स में अपने असफल निवेश को अपने बर्कशायर के निवेशकों से कहा,

जब मैंने तेल और गैस की कीमतें अपने चरम पर थीं, तब मैंने बड़ी मात्रा में कोनोकोफिलिप्स स्टॉक खरीदा। मैंने किसी भी तरह से ऊर्जा की कीमतों में नाटकीय गिरावट की आशंका नहीं जताई है, जो वर्ष के अंतिम भाग में हुई थी। मेरा अभी भी मानना ​​है कि तेल अच्छा है कि तेल भविष्य में मौजूदा $ 40- $ 50 की कीमत से कहीं अधिक बिकता है। लेकिन अभी तक मैं गलत तरीके से मरा हूं। यहां तक ​​कि अगर कीमतों में वृद्धि होनी चाहिए, इसके अलावा, मेरी खरीद के भयानक समय में बर्कशायर की लागत कई बिलियन डॉलर है।

बर्लिंगटन उत्तरी सांता फ़े रेलवे (BNSF) के साथ विलय 2010 के Q1 के दौरान BNSF शेयरधारक की मंजूरी पर बंद हुआ। यह सौदा लगभग $ 44 बिलियन (बकाया BNSF ऋण के $ 10 बिलियन के साथ) था और 22 की पहले से मौजूद हिस्सेदारी की वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता था। जून 2010 में, बफेट ने अमेरिकी वित्तीय संकट में अपनी भूमिका के लिए क्रेडिट-रेटिंग एजेंसियों का बचाव किया, दावा किया:

बहुत, बहुत कम लोग बुलबुले की सराहना कर सकते थे। बुलबुले की प्रकृति – वे बड़े पैमाने पर भ्रम हैं।

18 मार्च, 2011 को गोल्डमैन सैक्स को गोल्डमैन में बर्कशायर के पसंदीदा स्टॉक को वापस खरीदने के लिए फेडरल रिजर्व की मंजूरी दी गई थी। बफ़ेट स्टॉक को छोड़ने के लिए अनिच्छुक था, जिसने प्रति दिन लाभांश में $ 1.4 मिलियन का औसतन किया,

मैं पूँजीवाद का ओसामा बिन लादेन बनने जा रहा हूँ। मैं एशिया में एक अज्ञात गंतव्य के लिए अपने रास्ते पर हूँ जहाँ मैं एक गुफा देखने जा रहा हूँ। यदि अमेरिकी सशस्त्र बल 10 वर्षों में ओसामा बिन लादेन को नहीं ढूंढ सकते हैं, तो गोल्डमैन सैक्स मुझे खोजने की कोशिश करें।

नवंबर 2011 में, यह घोषणा की गई थी कि पिछले आठ महीनों में, बफेट ने अंतर्राष्ट्रीय व्यापार मशीन कॉर्प (आईबीएम) के 64 मिलियन शेयर खरीदे थे, जिनकी कीमत लगभग 11 बिलियन डॉलर थी। इस अप्रत्याशित निवेश ने कंपनी में अपनी हिस्सेदारी को लगभग 5.5 प्रतिशत तक बढ़ा दिया – आईबीएम की सबसे बड़ी हिस्सेदारी स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स के साथ। बफेट ने कई पूर्व अवसरों पर कहा था कि वह प्रौद्योगिकी में निवेश नहीं करेंगे क्योंकि वह इसे पूरी तरह से नहीं समझते थे, इसलिए यह कदम कई निवेशकों और पर्यवेक्षकों के लिए एक आश्चर्य के रूप में आया। साक्षात्कार के दौरान, जिसमें उन्होंने जनता के लिए निवेश का खुलासा किया, बफेट ने कहा कि वह कॉर्पोरेट ग्राहकों को बनाए रखने की कंपनी की क्षमता से प्रभावित थे और कहा, “मुझे किसी भी बड़ी कंपनी के बारे में पता नहीं है जो वास्तव में उनके लिए विशिष्ट है। करने का इरादा है और वे इसे आईबीएम के रूप में कैसे करना चाहते हैं। “

मई 2012 में, बफ़ेट के मीडिया जनरल के अधिग्रहण, जिसमें दक्षिण-पूर्वी यू.एस. में 63 समाचार पत्र शामिल थे, की घोषणा की गई थी। कंपनी बफेट द्वारा एक वर्ष में की गई दूसरी न्यूज़ प्रिंट खरीद थी।

अंतरिम प्रकाशक जेम्स डब्ल्यू। होपसन ने 18 जुलाई, 2013 को घोषणा की, कि अटलांटिक सिटी का प्रेस बफेट के BH मीडिया ग्रुप को ABARTA द्वारा बेचा जाएगा, जो कि मई 2013 में बर्कशायर शेयरधारकों की बैठक में पिट्सबर्ग, यूएस में स्थित एक निजी होल्डिंग कंपनी है। उन्होंने अखबार के अधिग्रहण के साथ बर्कशायर में “सुई को स्थानांतरित करने” की उम्मीद नहीं की थी, लेकिन वह 10 प्रतिशत की वार्षिक वापसी की उम्मीद करते हैं। अटलांटिक सिटी का प्रेस बर्कशायर का 30 वां दैनिक समाचार पत्र बन गया, जो अन्य खरीद जैसे वर्जीनिया, यू.एस. रौनोक टाइम्स और ओक्लाहोमा में तुलसा वर्ल्ड, यू.एस.

वाशिंगटन, डीसी में सितंबर 2013 के अंत में जॉर्जटाउन विश्वविद्यालय के छात्रों के लिए एक प्रस्तुति के दौरान, बफेट ने अमेरिकी फेडरल रिजर्व की तुलना एक हेज फंड से की और कहा कि बैंक अमेरिकी सरकार के राजस्व में “$ 80 बिलियन या $ 90 बिलियन प्रति वर्ष” पैदा कर रहा है। बफेट ने समाज में धन समानता के मुद्दे पर और भी वकालत की.

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